Struktur kelas perusahaan untuk reksadana adalah ketika semua dana Anda berada di bawah satu payung untuk keperluan pajak. Anda dapat beralih di antara dana yang mengeluarkan semua bentuk pendapatan (bunga, dividen, dan capital gain) dan tidak membayar pajak sampai Anda menarik uang dari seluruh struktur. Setiap penarikan akan dikenakan pajak sebagai capital gain bahkan jika pendapatan asli adalah dalam bentuk bunga atau dividen. Waktu kapan keuntungan terjadi, serta kapan pajak dibayarkan, terserah Anda. Ada juga kemungkinan menerima “pengembalian modal” di depan keuntungan modal Anda, yang tidak dikenakan pajak. Pengembalian modal adalah menerima uang yang Anda investasikan daripada uang yang diperoleh dari investasi. Ini akan menunda pajak capital gain Anda sampai semua modal Anda dikembalikan kepada Anda, yang akan menunda keseluruhan tagihan pajak Anda.
Ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan sebelum menggunakan struktur ini untuk melihat apakah itu bermanfaat bagi Anda dan mereka dijelaskan di bawah ini secara lebih rinci. Beberapa faktor adalah: jenis pendapatan yang dihasilkan oleh reksa dana, braket pajak penghasilan Anda, situs online judi terbaik jumlah uang yang Anda investasikan, biaya di luar struktur ini dibandingkan dengan dalam struktur, frekuensi perdagangan Anda antara dana, masa lalu Anda dan keuntungan atau kerugian modal masa depan dan toleransi risiko Anda. Perlu diingat bahwa ini adalah jenis tempat penampungan pajak, mirip seperti RRSP atau TFSA, tetapi aturannya berbeda. Anda perlu tahu bagaimana mereka semua bekerja sehingga Anda dapat memanfaatkannya sebaik mungkin dalam situasi yang memberikan yang terbaik bagi Anda. Anda juga perlu tahu kapan tidak layaknya Anda memanfaatkan tempat penampungan pajak.
Penghasilan Yang Dihasilkan Oleh Reksa Dana
Jika Anda membeli investasi yang hanya memberikan capital gain, seperti dana topi kecil atau dana komoditas, struktur ini tidak akan membuat perbedaan bagi Anda dengan pengecualian menerima pengembalian modal lebih awal daripada ketika “peristiwa penjualan” terjadi. Jika Anda menjual sebagian dari dana Anda sendiri, Anda akan menerima sejumlah pengembalian modal, tetapi waktunya akan berbeda. Struktur kelas perusahaan memungkinkan Anda untuk mengklaim pengembalian modal terlebih dahulu, diikuti oleh capital gain. Jika Anda terutama diinvestasikan dalam sekuritas yang menghasilkan bunga, seperti pendapatan tetap (obligasi, hipotek, GIC, dll.), Gagasan untuk mengenakannya sebagai keuntungan modal mungkin berguna bagi Anda. Jika Anda memiliki ekuitas yang menciptakan dividen, struktur tersebut juga dapat berguna karena capital gain biasanya dikenakan pajak lebih menguntungkan daripada dividen. Jika Anda memiliki dividen dari perusahaan asing, aturan pajak lebih rumit karena pemerintah asing dapat menahan sebagian dari penghasilan Anda untuk membayar pajak asing sebelum uang itu sampai kepada Anda. Ini akan tergantung pada jenis investasi yang Anda miliki (berbasis di Kanada atau di tempat lain sebagai contoh), jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen tersebut berasal. Referensi untuk dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen. jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen itu berasal. Referensi untuk dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen. jenis akun yang Anda miliki (pensiun, terdaftar atau tidak) dan dari negara mana dividen itu berasal. Referensi untuk dividen dalam artikel ini mengasumsikan mereka berasal dari perusahaan Kanada yang memenuhi syarat yang akan menerima kredit pajak dividen.
Bracket Pajak Penghasilan Anda
Struktur kelas perusahaan dirancang untuk orang-orang yang membayar banyak pajak dan yang tidak memiliki jalan lain atau tempat penampungan pajak untuk mengurangi beban pajak mereka. Jika golongan pajak Anda rendah, insentif untuk berinvestasi dalam sesuatu yang lebih kompleks dan yang memerlukan perencanaan lebih banyak tidak akan sama menariknya. Faktanya tetap bahwa pajak untuk semua bentuk pendapatan (bunga, dividen dan capital gain) akan lebih tinggi di dalam kurung pajak yang tinggi dan lebih rendah di dalam kurung pajak yang rendah. Struktur ini bermanfaat jika tarif pajak tinggi dan akan tetap sama sepanjang cakrawala investasi Anda. Jika tarif pajak lebih rendah pada titik tertentu dalam aliran pendapatan Anda, struktur ini mungkin bernilai kurang dari yang direncanakan semula. Hal lain yang perlu dipertimbangkan adalah semakin tinggi golongan pajak penghasilan Anda, semakin menguntungkan bagi Anda untuk menerima capital gain. Anda mungkin memiliki banyak aset tetapi tidak banyak penghasilan, dibandingkan dengan jumlah aset yang rendah dan penghasilan tinggi. Strategi dalam dua kasus ini akan berbeda dari perspektif pajak.
Jumlah Uang yang Anda Miliki dalam Struktur
Semakin banyak uang yang Anda investasikan, semakin besar kemungkinan Anda akan menggunakan ruang RRSP, ruang TFSA, atau tempat penampungan pajak terdaftar umum lainnya. Di sisi lain, semakin banyak uang yang harus Anda investasikan, semakin banyak opsi pajak yang Anda miliki yang juga harus diperiksa seperti perusahaan, perwalian, pemberian amal atau investasi di luar negeri. Ketika jumlah yang Anda investasikan meningkat, biaya akan berkurang, yang akan membuat biaya struktur lebih menarik. Semakin banyak uang yang Anda investasikan, semakin banyak fleksibilitas yang Anda miliki untuk mendiversifikasi dana dan menyebarkan jenis pendapatan di antara banyak dana. Jika Anda memiliki aset jutaan dolar atau lebih untuk diinvestasikan, biaya dapat dinegosiasikan dalam beberapa kasus. Tampaknya tidak ada jumlah ambang minimum atau maksimum untuk investasi bagi sebagian besar perusahaan.
Biaya
Produk kelas korporat ini cenderung lebih mahal daripada produk sejenis yang sejenis. Biaya di dalam struktur kelas perusahaan cenderung sekitar 0,2 hingga 0,4% per tahun lebih tinggi daripada reksa dana biasa. Ini hanya Rasio Biaya Manajemen untuk dana tersebut. Ada juga biaya penjualan di bagian depan atau belakang (ketika Anda membeli atau menjual) yang dapat menambah biaya secara signifikan. Peningkatan biaya rata-rata lebih dari 1%. Agar sesuai dengan biayanya, biasanya ada lebih sedikit pilihan dalam struktur ayat untuk dapat membeli produk apa pun yang Anda inginkan. Mungkin juga ada batasan pada kelas aset alternatif atau produk niche tertentu. Struktur ini cenderung mengasumsikan bahwa manajemen aktif (meminta seseorang mengambil saham atau kepemilikan) lebih baik daripada manajemen pasif (berinvestasi dalam indeks). Ini biasanya tidak benar kecuali Anda memiliki manajer portofolio yang baik dengan catatan yang konsisten. Terakhir, jika ada produk yang memiliki batasan penjualan atau periode penahanan minimum, ini dapat mengganggu kemampuan Anda untuk berpindah dana bahkan jika waktu yang tepat untuk beralih produk. Ketentuan tersebut memungkinkan Anda untuk beralih produk, tetapi menghukum Anda dengan biaya tambahan. Ketika jumlah aset Anda meningkat, biaya harus turun dan dapat dinegosiasikan seperti disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan. tetapi menghukum Anda dengan biaya tambahan. Ketika jumlah aset Anda meningkat, biaya harus turun dan dapat dinegosiasikan seperti disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan. tetapi menghukum Anda dengan biaya tambahan. Ketika jumlah aset Anda meningkat, biaya harus turun dan dapat dinegosiasikan seperti disebutkan sebelumnya. Pastikan Anda memahami aturan untuk masuk dan keluar struktur sehingga Anda dapat mengevaluasi sebelum melakukan.
Asumsi dalam literatur investasi adalah bahwa keuntungan umumnya lebih umum daripada kerugian, tetapi jangka waktu mungkin harus diperpanjang selama 10 tahun atau lebih sebelum rata-rata mendukung Anda. Sejarah pengembalian S&P 500 dari tahun 2000 hingga 2010 adalah contohnya, seperti halnya NASDAQ selama periode itu, perusahaan emas selama tahun 1990-an atau Jepang pada tahun 1990-an. Jika Anda harus menunggu selama waktu ini dan biayanya lebih tinggi, Anda biasanya akan kehilangan lebih banyak uang jika semuanya sama. Jika Anda tidak memiliki keuntungan atau kerugian untuk jangka waktu 10 tahun, namun biayanya 1 hingga 2% lebih tinggi setiap tahun untuk investasi yang sama, ini akan berarti hilangnya sejumlah modal yang wajar.
Pertanyaan kunci untuk ditanyakan adalah: “Apakah saya akan berinvestasi dalam produk yang sama di dalam dan di luar struktur dan senang dengan hasilnya?”
Frekuensi Perdagangan
Jika Anda seorang investor beli dan tahan, struktur ini tidak akan memberikan manfaat sebanyak yang sering dilakukan pedagang. Salah satu fitur penjualan dari struktur kelas perusahaan ini adalah Anda dapat menukar dana sesering yang Anda suka tanpa menimbulkan konsekuensi pajak. Namun Anda dapat dikenakan biaya penjualan setiap kali Anda bertukar dana.Kecuali jika Anda sangat pandai mengatur waktu pasar, keuntungan ini tidak ada untuk Anda, karena pergantian akan membuat kerugian yang dapat dilakukan di luar struktur ini juga. Jika Anda jarang berdagang, tetapi menyeimbangkan kembali portofolio Anda sesering mungkin dengan ayunan besar di pasar, ini mungkin bermanfaat bagi Anda karena keuntungan besar ini tidak akan dikenakan pajak sampai suatu saat nanti. Jika Anda berdagang sangat sering (membeli dan menjual dana yang sama dalam waktu 30 hari satu sama lain), Anda mungkin dapat menghindari aturan pajak yang menandai perdagangan yang sering sebagai pendapatan atau menimbulkan kerugian yang dangkal. Jika Anda berniat menjadi pedagang, Anda mungkin ingin memeriksa perdagangan sebagai bisnis dan menyatakan pengeluaran yang relevan. Topik-topik ini harus didiskusikan dengan konsultan pajak.
Akumulasi Kerugian Modal
Jika Anda telah mengakumulasi kerugian modal dari masa lalu, struktur ini mungkin tidak memberikan banyak manfaat bagi Anda karena keuntungan apa pun yang Anda terima dapat diimbangi dengan kerugian ini, sehingga tidak ada pajak yang harus dibayar sampai kerugian Anda habis. Di sisi lain, jika Anda memiliki akumulasi capital gain, struktur ini dapat memberi Anda penghematan pajak segera. Jika Anda memiliki ruang RRSP atau TFSA yang tidak digunakan, Anda mungkin lebih baik menggunakan tempat penampungan pajak ini daripada struktur kelas perusahaan karena Anda tidak membayar pajak atas keuntungan Anda. Dalam kasus TFSA, Anda tidak akan membayar pajak atas uang yang Anda hasilkan terlepas dari bagaimana Anda membuatnya. Ada batasan dengan ruang kontribusi dengan kedua produk ini yang tidak akan ada dengan struktur kelas perusahaan.
Toleransi resiko
Toleransi risiko juga harus dipertimbangkan sebelum membuat keputusan investasi. Dalam kasus khusus ini, ada kecenderungan bagi orang untuk membiarkan keputusan pajak mengesampingkan kualitas investasi. Ada juga kecenderungan untuk mencoba menghitung waktu pasar atau mengambil risiko lebih besar karena hasilnya akan diperlakukan sebagai capital gain. Pemikirannya adalah “Saya memiliki kesempatan untuk mengambil keuntungan dari aturan pajak, jadi saya akan meningkatkan perdagangan saya untuk mencoba memaksimalkan penghematan pajak saya”. Cara berpikir yang lain adalah “Saya biasanya tidak akan beralih antar dana, tetapi karena tidak ada konsekuensinya, saya akan lebih sering melakukannya.” Garis-garis penalaran ini perlu diseimbangkan dengan apakah Anda benar-benar berhasil pada waktu pasar, atau apakah Anda menghasilkan jumlah uang yang sama ketika semua dikatakan dan dilakukan dibandingkan dengan pola investasi Anda yang biasa. Masalah ini perlu diperiksa dengan memahami apa psikologi Anda dalam hal perdagangan, dan di mana kelemahan Anda. Jika Anda menggunakan analogi perjudian, Anda mungkin menjadi pemain poker yang sangat terampil, dan secara konsisten menang melawan pemain poker lainnya. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering dalam poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu memperhitungkannya dengan strategi investasi yang sesuai untuk Anda dan lihat apakah kombinasi dari tempat penampungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering dalam poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu memperhitungkannya dengan strategi investasi yang sesuai untuk Anda dan lihat apakah kombinasi dari tempat penampungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil. Namun, jika Anda mulai bertaruh pada kuda, Anda cenderung berlebihan dan kehilangan banyak uang karena Anda pikir Anda akan berhasil sesering dalam poker. Struktur pajak mengubah aturan permainan investasi, jadi Anda perlu memperhitungkannya dengan strategi investasi yang sesuai untuk Anda dan lihat apakah kombinasi dari tempat penampungan pajak dan gaya investasi Anda berhasil.
Seperti halnya ide investasi, kelebihan dan kekurangan harus diperiksa untuk situasi pribadi Anda. Analisis ini juga harus ditinjau kembali ketika perubahan terjadi seperti golongan pajak, pendapatan, preferensi investasi atau perubahan pribadi. Ini harus dilakukan dengan melihat seluruh situasi uang Anda sehingga Anda menimbang semua alternatif dan memilih mana yang terbaik untuk Anda.
